今日聚焦，昨天A股再次突破3000点，现在这关键焊口特别的松，跌下去容易，涨回来也没那么难。昨天在QE小作文的刺激下，上午几乎走出了小牛的感觉，不过午后又是一波惯性跳水风，好在最后时刻顶住了，到收盘整体表现马马虎虎吧。关于中国版的QE，盘后有很多讨论，大摩也站出来表态，称这种情况不会发生。简单而言，QE就是央妈下场购买国债，向市场注入流动性，历史咱们有过类似的三次操作，但都是为了续发特别国债。

而参考美、日的历史经验，一般是在宏观经济承压、没有降息空间的背景下，通过二级市场买断式购入国债，而目前咱们还有不小的货币空间，远没到这一步，所以QE的概率确实不太大，但这股风传出来，后面更宽松的环境还是可以期待的。聊回市场，昨天浓眉大眼的光大银行(601818)大跌7%，业绩有点垮，更重要的分红金额也没提升，另外，其他几个大行延续30%的支付率，对应着股息率还降了一些，市场以为今年响应号召会多分点，所以这个结果被认为低于市场预期，用脚投票了。而另一边的家电，响应号召提升分红率，市场就给好果子吃，其中提升最明显的海尔智家(600690)大涨5%，可见业绩因子对市场走势影响之大。

昨晚还有很多重要方向的重磅选手交出成绩单，下面继续挨个过一下：1、银行。农业银行(601288)2023年净利同比+4.2%，股利支付率30%，股息率5.54%；建设银行2023年净利同比+2.44%，股利支付率30%，股息率5.86%。延续国有大行的行规，分红方面没啥增量，市场大概率还是不满意的，不过昨天市场已经投过票了，今天压力或许小一点。2、券商。中金公司2023年净利润同比-19%，股利支付率15%，股息率0.56%；国泰君安(601211)2023年净利润同比-18.55%，股利支付率41%，股息率2.81%。

考虑去年的市场状况，券商业绩下滑是行业贝塔，但在分红方面，各家表现差异蛮大的，比如中金分红率低，但比过去略有提高，而国泰君安分红率高，但略低于过去，这种不对称的比较，映射到市场可能会有分化。3、半导体。中芯国际2023年营收同比-8.6%，净利同比-50.4%，营收利润双降。去年半导体确实难，需求不济业绩难有起色，不过Q4已经有明显回升了，今年会随着需求逐步恢复带来景气的上行。中芯预计今年销售收入增幅不低于可比同业的平均值，同比个位数增长，半导体拐点的氛围越来越浓重，就看市场啥时认真对待了。4、房地产。万科2023年净利-46.39%，Q4单季亏了10多亿，主要是计提了30亿减值的影响。此外，万科计划未来两年将削减付息债务1000亿元以上，2023年度将不派发股息。万科上市30多年坚持分红，但这次挺不住了，地产寒冬下确实有点难。目前万科手里还握有近千亿现金，应对短期的困难应该问题不大，降杠杆肯定会是接下来的主旋律，但对地产企业长期生存，更重要的新房能不能卖出去，近期二手房积极变化不少，就看后面新房能不能跟上了。

股票名称光大银行、海尔智家板块名称半导体概念、房地产开发、券商概念、银行关键词光大银行、 海尔智家、 中金公司看多看空（看多）因为上午几乎走出了小牛的感觉，而且后面更宽松的环境还是可以期待的挺不住了。。和讯自选股写手风险提示：以上内容仅作为作者或者嘉宾的观点，不代表和讯的任何立场，不构成与和讯相关的任何投资建议。在作出任何投资决定前，投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素，并于需要时咨询专业投资顾问意见。和讯竭力但不能证实上述内容的真实性、准确性和原创性，对此和讯不做任何保证和承诺。